รายงานการจ่ายเงินประจำปีของผู้บริหารสูงสุดที่จัดทำโดย Australian Council of Superannuation Investors เป็นสิ่งที่ผู้ถือหุ้นและสมาชิกของกองทุนเงินบำนาญต้องอ่านสภานักลงทุนเงินบำนาญแห่งออสเตรเลีย รายงานล่าสุดที่เกี่ยวข้องกับปีการเงินที่สิ้นสุดในปี 2019 เปิดเผยสถิติใหม่สำหรับเงินที่จ่ายจริงในหนึ่งปี ซึ่งเรียกว่าค่าตอบแทนที่รับรู้แล้วที่ 37.7 ล้านดอลลาร์ออสเตรเลีย เงินก้อนพิเศษตกเป็นของ Andrew Barkla ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของบริษัท IDP Education ซึ่งเป็นบริษัทที่ไม่ค่อยมีคน
ทำลายสถิติเดิมของผู้บริหารระดับสูงของ Domino’s Pizza Don Meij
ซึ่งทำรายได้กลับบ้านไป 36.84 ล้านเหรียญในปี 2560 Paul Perreault จาก CSL คว้าอันดับสองด้วยรายได้ 30.5 ล้านดอลลาร์ ตามมาด้วย Philippe Wolgen จาก Clinuvel Pharmaceuticals ด้วยเงิน 20.6 ล้านดอลลาร์ และ Michael Clarke จาก Treasury Wine Estates ด้วยเงิน 19.9 ล้านดอลลาร์
IDP Education เป็นเจ้าของส่วนหนึ่งโดยมหาวิทยาลัยของออสเตรเลียและจับคู่นักเรียนกับสถานที่ในประเทศที่ใช้ภาษาอังกฤษเป็นหลัก ได้แก่ออสเตรเลีย แคนาดา ไอร์แลนด์ นิวซีแลนด์ สหราชอาณาจักร และสหรัฐอเมริกา
การชำระเงินของ Andrew Barkla ส่วนใหญ่เป็นผลมาจากการใช้สิทธิซื้อหุ้นที่ได้รับก่อนที่บริษัทจะเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ในปี 2558 ตัวเลือกการแบ่งปันมีไว้เพื่อให้ผลประโยชน์ของผู้บริหารสอดคล้องกับผลประโยชน์ของผู้ถือหุ้น
พวกเขาได้รับหุ้นที่ไม่สามารถขายได้จนกว่าจะถึงวัน “สิทธิ” ในอีกหลายปีข้างหน้า
จำนวนเงินที่พวกเขาได้รับเมื่อขายจะขึ้นอยู่กับราคาหุ้นเมื่อหุ้นของพวกเขาหมดอายุ ซึ่งหมายความว่าพวกเขาสามารถเพิ่มการจ่ายเงินโดยการเพิ่มราคาสูงสุด วิธีหนึ่งที่พวกเขาสามารถทำได้คือการซื้อหุ้นคืน บริษัทที่ซื้อหุ้นคืนถือเป็นการคืนทุนอย่างเห็นได้ชัด แต่ก็ดันราคาหุ้นให้สูงขึ้น และทำได้ใกล้ถึงวันให้สิทธิ การศึกษาเมื่อเร็วๆ นี้ของสหรัฐฯ ชี้ให้เห็นถึงการซื้อคืนที่เพิ่มขึ้นและด้วยเหตุนี้ราคาหุ้นจึงมาถึงก่อนวันให้สิทธิ หลังจากวันที่ได้รับสิทธิ ราคาหุ้นมีแนวโน้มลดลง อาจเป็นเพราะบริษัทที่ซื้อหุ้นคืนเหลือเงินน้อยลงสำหรับขยายธุรกิจและทนต่อแรงกระแทก
สิ่งนี้บ่งชี้ว่าการซื้อคืนให้บริการในระยะสั้นมากกว่าเป้าหมายระยะยาว
แอนดรูว์ บาร์กลา ทำรายได้กลับบ้านเป็นประวัติการณ์ถึง 37.7 ล้านเหรียญสหรัฐ
ไม่ว่าราคาหุ้นจะพุ่งสูงขึ้นก่อนวันให้สิทธิหรือไม่ก็ตาม (และไม่มีข้อเสนอแนะใดเกิดขึ้นที่ IDP Education) สิ่งจูงใจระยะยาวส่วนใหญ่จะไม่ใช่ระยะยาวเลย
แรงจูงใจ “ระยะยาว” ทั่วไปสำหรับผู้บริหารระดับสูงจะมีอายุ 3 ปี ในขณะที่กองทุนขนาดใหญ่และนักลงทุนรายอื่น ๆ มีระยะเวลา 10-20 ปีที่ยาวนานกว่า
ธรรมชาติของสิ่งจูงใจ “ระยะยาว” ที่มีเวลาจำกัดอาจอธิบายได้ว่าทำไมบริษัทจึงไม่สามารถรับมือกับการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศและภัยคุกคามระยะยาวอื่นๆ ได้
ทำไมคุณในฐานะผู้บริหารระดับสูงถึงทำการลงทุนที่เหมาะสมในระยะเวลา 10 ถึง 20 ปี ในเมื่อคุณได้รับค่าจ้างเพื่อพิจารณาเพียงสามปีเท่านั้น
กรณีของ Andrew Barkla เป็นประโยชน์
เขาได้รับเงิน 37.7 ล้านดอลลาร์สำหรับผลงานที่โดดเด่นจนถึงกลางปี 2019 ก่อนเกิดโรคระบาด ราคาหุ้นของบริษัทของเขาพุ่งสูงสุดที่ 24.60 ดอลลาร์ในเดือนกุมภาพันธ์ปีนี้ และตอนนี้อยู่ที่ 19.25 ดอลลาร์ ลดลง 22%
ความเสี่ยงที่มีอยู่ในรูปแบบธุรกิจได้ชัดเจนขึ้นในแบบที่พวกเขาไม่ได้เป็นเมื่อเขาได้รับเงิน
มีความหวัง
Australian Council of Superannuation Investors เป็นตัวแทนของนักลงทุนสถาบันรวมถึงกองทุนซุปเปอร์ ระหว่างพวกเขาเป็นเจ้าของ ASX200 โดยเฉลี่ย 10% ของแต่ละบริษัท
พวกเขาได้รณรงค์ให้มีความรับผิดชอบมากขึ้นเพื่อหยุดไม่ให้ผู้บริหารที่มีผลงานไม่ดีได้รับโบนัสสูงเมื่อไม่สมควรได้รับ
รายละเอียดเพิ่มเติม: Beyond the bottom line: วิธีให้รางวัลแก่ผู้บริหารสำหรับการปฏิบัติที่ยั่งยืน
มีสัญญาณที่มีแนวโน้ม ผู้บริหารระดับสูง 12 คนในบริษัท 100 อันดับแรกของตลาดหลักทรัพย์ออสเตรเลียได้รับโบนัสเป็นศูนย์ในปีการเงิน 2019 เทียบกับเพียงหนึ่งครั้งในปี 2018
กองทุนซุปเปอร์ควรทำมากกว่านี้ ข้อเสนอข้อหนึ่งคือเพื่อให้แน่ใจว่าส่วนแบ่งโบนัสจะไม่ถูกนำไปใช้จนกว่าจะครบสองปีหลังจากผู้บริหารระดับสูงดำรงตำแหน่งวันสุดท้าย
อีกประการหนึ่งคือการให้การชำระเงินแบบมีเงื่อนไขแก่ผู้บริหารซึ่งสามารถถอนได้ในภายหลังหากพบว่ามีการกระทำที่ไม่ดี
หากคุณรู้สึกขุ่นเคืองใจกับการจ่ายค่าตอบแทนของผู้บริหารระดับสูง มีสิ่งที่คุณต้องทำ วิธีแรกคือติดต่อกองทุนซุปเปอร์ของคุณและแจ้งว่าคุณกังวล
